Le cumul emploi-retraite permet de percevoir sa pension tout en exerçant une activité rémunérée. C'est un droit, pas une tolérance. Mais il existe sous deux formes, et la différence entre les deux se compte en milliers d'euros.
Deux régimes, un seul nom
| Cumul intégral | Cumul plafonné | |
|---|---|---|
| Pension versée | La totalité | La totalité, mais |
| Revenus d'activité | Sans plafond | Plafonnés |
| Nouveaux droits à retraite | Oui, depuis 2023 | Non |
| Conditions | Trois, cumulatives | Aucune, c'est le régime par défaut |
Le cumul plafonné n'est pas un choix : c'est ce qui s'applique quand les conditions du cumul intégral ne sont pas réunies. Toute la question est donc de savoir si vous les remplissez.
Les trois conditions du cumul intégral
Elles sont cumulatives. Il suffit qu'une seule manque pour basculer dans l'autre régime.
- Avoir atteint l'âge légal de départ à la retraite.
- Avoir liquidé toutes vos pensions, de base et complémentaires, dans tous les régimes dont vous avez relevé. C'est la condition la plus souvent défaillante : une pension complémentaire oubliée dans un ancien régime suffit à faire tomber le cumul intégral.
- Justifier d'une carrière complète, ou avoir atteint l'âge d'obtention du taux plein automatique, soit 67 ans.
Un consultant qui a été salarié dans plusieurs secteurs peut relever de trois ou quatre régimes complémentaires différents. Tous doivent être liquidés. Le relevé de carrière est le seul document qui les liste tous, et c'est par lui qu'il faut commencer.
Le cumul plafonné, et ce que « plafonné » veut dire
Si une condition manque, vos revenus d'activité et votre pension sont soumis à un plafond commun. Le plafond retenu est le plus favorable des deux suivants.
- 160 % du salaire minimum. Le salaire minimum horaire brut étant de 12,02 euros au 1er janvier 2026, ce plafond se situe autour de 2 900 euros bruts par mois.
- La moyenne mensuelle de vos derniers salaires avant la cessation d'activité.
Le dépassement n'annule pas votre pension : il la réduit à hauteur du dépassement. Vous ne perdez pas tout, vous perdez l'excédent.
Pour quelqu'un qui reprend une activité de conseil à bon niveau de rémunération, le plafond est atteint très vite. Différer sa reprise de quelques mois pour remplir la troisième condition peut rapporter davantage que les mois travaillés sous plafond. C'est un calcul qui se fait, et qui se fait avant.
Depuis 2023, vos cotisations ouvrent de nouveaux droits
C'est le changement le plus important du dispositif, et beaucoup de retraités actifs l'ignorent encore. Jusqu'en 2023, les cotisations versées pendant un cumul emploi-retraite n'ouvraient aucun droit : on cotisait à fonds perdu.
Depuis le 1er septembre 2023, les personnes en cumul intégral acquièrent de nouveaux droits et peuvent obtenir une seconde pension, distincte de la première et calculée sur les périodes cotisées après la liquidation.
Parce que deux sources professionnelles en circulation donnent deux valeurs différentes, et que nous n'avons pas pu trancher sur une source officielle. La règle, elle, est certaine : 5 % du plafond annuel de la sécurité sociale. Elle se recalcule chaque année, et votre caisse vous donnera le montant exact applicable à votre situation.
En cumul plafonné, les cotisations continuent de ne rien ouvrir. C'est un argument de plus, et souvent le plus décisif, pour vérifier les trois conditions avant de reprendre.
Ce qui change au 1er janvier 2027
La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 modifie le dispositif du cumul emploi-retraite pour les personnes qui liquideront leur retraite à compter du 1er janvier 2027.
Nous ne décrivons pas ici le contenu de cette réforme : les textes d'application ne sont pas tous publiés et nous ne publions pas de règle avant de l'avoir lue. Ce que vous devez retenir aujourd'hui tient en une phrase : si votre départ est prévu après cette date, le cadre décrit sur cette page n'est pas nécessairement celui qui s'appliquera à vous.
Cette page sera mise à jour quand les textes seront publiés.
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Ouvrir le simulateur d'impôtsQuestions fréquentes
Peut-on travailler tout en touchant sa retraite ?
Oui. Le cumul emploi-retraite est un droit. Il existe sous deux formes : le cumul intégral, sans plafond de revenus, et le cumul plafonné, qui s'applique quand les conditions du premier ne sont pas réunies.
Quelles sont les conditions du cumul intégral ?
Trois conditions cumulatives : avoir atteint l'âge légal de départ à la retraite, avoir liquidé toutes ses pensions de base et complémentaires dans tous les régimes, et justifier d'une carrière complète ou avoir atteint l'âge du taux plein automatique, soit 67 ans.
Que se passe-t-il si je dépasse le plafond en cumul plafonné ?
La pension est réduite à hauteur du dépassement. Elle n'est pas suspendue : vous ne perdez pas tout, vous perdez l'excédent.
Travailler à la retraite ouvre-t-il de nouveaux droits ?
Oui, depuis le 1er septembre 2023, mais uniquement en cumul intégral. Les cotisations versées ouvrent alors droit à une seconde pension, plafonnée à 5 % du plafond annuel de la sécurité sociale. En cumul plafonné, les cotisations n'ouvrent toujours aucun droit.
Comment ces chiffres ont été vérifiés
Les conditions et le principe de la seconde pension ont été relus le 27 août 2026 sur les publications de l'administration. Le plafond de cette seconde pension n'est pas chiffré pour 2026 : deux sources professionnelles donnent des valeurs différentes et aucune source officielle n'a permis de trancher. Le montant 2023 cité vient d'une publication administrative et sert d'ordre de grandeur daté. Le contenu de la réforme applicable au 1er janvier 2027 n'est pas décrit, ses textes d'application n'étant pas tous publiés.
- Service-Public Entreprendre, cumul emploi-retraite et nouvelle pension : principe de la seconde pension et plafond de 5 %.
- Code de la sécurité sociale, articles L161-22 et suivants : régime légal du cumul d'une activité et d'une retraite.
- Décret n° 2023-753 du 10 août 2023 : application de la réforme du cumul emploi-retraite.
Les règles décrites sont celles en vigueur au 27 août 2026 et changent pour les départs à compter du 1er janvier 2027. Cette page ne constitue pas un conseil personnalisé : seul votre relevé de carrière dit quelles pensions vous restent à liquider.